Die 4%-Regel ist nur ein Ausgangspunkt. cFIREsim prüft, ob dein Plan wirklich überlebt.

Die „4%-Regel” ist einer der meistzitierten Ruhestandsratschläge im Internet. Hebe im ersten Jahr 4% deines Portfolios ab, passe es jedes Jahr an die Inflation an, und dein Geld sollte 30 Jahre reichen. Einfach. Klar. Leicht zu merken.

Aber nicht unbedingt für deine Situation zutreffend.

Die Regel entstammt der Trinity-Studie, einem Artikel aus dem Jahr 1998, der historische Aktien- und Anleiherenditen über 30-Jahres-Zeiträume analysierte. Das ist das erste Problem: 30 Jahre. Planst du, mit 45 in Rente zu gehen, brauchst du einen Horizont von 45 bis 50 Jahren — und die Mathematik ändert sich erheblich. Die Studie verwendete eine spezifische Aktien-/Anleihe-Mischung. Sie berücksichtigte weder die Sozialversicherung, noch Teilzeiteinkommen, noch das gut belegte Muster, dass die Ausgaben im Alter abnehmen.

Was die 4%-Regel liefert, ist eine nützliche Ausgangsbasis aus einer vereinfachten historischen Analyse. Was die meisten Menschen wirklich brauchen: zu wissen, ob ihre konkrete Situation standhält — die tatsächliche Portfoliogröße, die tatsächlich erwarteten Ausgaben, der tatsächliche Ruhestandshorizont.

Genau das macht cFIREsim.

Was cFIREsim kann und einfache Rechner nicht

cFIREsim (das „c” steht für „kollaborativ”) ist ein browserbasierter Ruhestandsportfoliosimulatoren, der iterativ mit Beiträgen der FIRE-Community — Financial Independence, Retire Early (Finanzielle Unabhängigkeit, Frühzeitig in Rente) — entwickelt wurde. Er nimmt deine realen Eingaben und testet sie gegen jede historische Marktsequenz im langfristigen Datensatz von Robert Shiller, der US-Aktienrenditen, Anleiherenditen und VPI-Inflation bis zurück ins Jahr 1871 umfasst.

Das Ergebnis ist keine einzige beruhigende Zahl. Es ist eine Erfolgsquote: der Prozentsatz der historischen 30-Jahres-Zeiträume (oder 40- oder 50-jährigen), in denen dein Portfolio überlebt hat, ohne auf null zu fallen. Du kannst auch sehen, welche konkreten historischen Zeiträume gescheitert sind — und warum.

Stelle eine Entnahmerate von 3,5% bei einem 60/40-Portfolio über 40 Jahre ein, und cFIREsim könnte dir eine historische Erfolgsquote von 96% anzeigen. Erhöhe auf 5%, und du siehst vielleicht 73% — was bedeutet, dass in ungefähr einem von vier historischen Szenarien das Geld ausgeht. Der Unterschied zwischen „die 4%-Regel sagt, ich bin auf der sicheren Seite” und „mein konkreter Plan scheitert in 27% der historischen Szenarien” ist der Unterschied zwischen einer Faustregel und einer echten Analyse.

Deinen Plan gegen 150 Jahre Geschichte zu testen, bedeutet: Er wird gegen Perioden geprüft, die wirklich stattgefunden haben.

• Die Große Depression (1929–1933), mit Aktienkursverlusten von über 80%
• Die stagflationären 1970er, in denen die Inflation die Kaufkraft aufzehrte, während die Renditen flach blieben
• Das „verlorene Jahrzehnt” 2000–2009, mit zwei großen Börsencrashs innerhalb von zehn Jahren
• Anhaltende Bullenmärkte, in denen selbst schlechte Entnahmestrategien erfolgreich waren

Das Sequenz-Rendite-Risiko — die Gefahr, dass ein Crash zu Beginn des Ruhestands ein Portfolio dauerhaft beschädigt, das ein späterer Crash intakt gelassen hätte — wird konkret, wenn man es in realen historischen Szenarien sieht.

Kein Konto, keine Hürde

cFIREsim ist vollständig kostenlos und erfordert keine Registrierung. Besuche cfiresim.com, gib deine Zahlen ein und starte die Simulation. Das vollständige Tool — historische Analyse, Monte-Carlo-Modus, alle Konfigurationsoptionen — funktioniert ohne Anmeldung.

Das ist bei der Rentenplanung besonders wichtig. Deine Simulationsdaten sind finanziell sensibel: Portfoliowert, erwartete jährliche Ausgaben, Rentenalter. Tools, die ein Konto verlangen, verknüpfen diese Informationen mit deiner Identität und speichern sie auf ihren Servern. cFIREsim verarbeitet alles in deinem Browser. Deine Finanzdaten verlassen dein Gerät nicht.

Es gibt eine optionale Kontofunktion zum Speichern von Simulationsszenarien über mehrere Sitzungen hinweg, aber der Kernsimulator funktioniert vollständig ohne sie. Damit gehört cFIREsim klar in die Kategorie der datenschutzfreundlichen Tools ohne Login — dieselbe Kategorie wie FICalc für FIRE-Berechnungen und The Measure of a Plan für Finanzplanungsvorlagen.

Konfiguration, die der Realität entspricht

Die Konfigurationstiefe ist das, was cFIREsim von einem einfachen Zinseszinsrechner unterscheidet. Die Kerneingaben sind Portfoliowert, Jahresausgaben und Ruhestandsdauer. Aber das Tool geht weiter.

Entnahmestrategien. Die Standard-4%-Regel verwendet „konstante Dollar” — einen festen inflationsbereinigten Betrag jedes Jahr. Echte Rentner geben selten so aus. cFIREsim unterstützt:

• Konstante Dollar — die klassische Regel; gib jedes Jahr den gleichen inflationsbereinigten Betrag aus
• Konstanter Prozentsatz — gib einen festen Prozentsatz deines verbleibenden Portfolios aus; die Ausgaben schwanken mit dem Portfoliowert
• Variable Percentage Withdrawal (VPW) — gib mehr in guten Märkten aus, weniger in schlechten, basierend auf deinem Zeithorizont
• Guyton-Klinger-Leitplanken — halte deine Zielentnahme, außer das Portfolio überschreitet definierte Schwellenwerte, dann kürze oder erhöhe entsprechend
• Prozentsatz des verbleibenden Portfolios — teile das Portfolio jedes Jahr durch die verbleibenden Jahre

Der Wechsel von konstanten Dollar zu einer variablen Strategie verbessert oft die historischen Erfolgsquoten dramatisch. Der Grund: Konstante Dollarausgaben halten dieselben Entnahmen während eines Crashs aufrecht, was dich zwingt, mehr Aktien zu gedrückten Preisen zu verkaufen. Adaptive Strategien reduzieren die Ausgaben, wenn der Markt fällt, und geben dem Portfolio Zeit zur Erholung.

Einkommensquellen. Sozialversicherung, Renten, Mieteinnahmen, Teilzeitarbeit. Du kannst Einkommensströme hinzufügen, die zu bestimmten Jahren beginnen — zum Beispiel 24.000 $/Jahr Sozialversicherungseinkommen ab Jahr 20 des Ruhestands. Für Frührentner mit einer Lücke vor staatlichen Leistungen ist dies eine kritische Variable. Ein Portfolio, das ohne Sozialversicherung scheitert, könnte über 95% Erfolgsquote zeigen, sobald man die Einnahmen ab 70 einkalkuliert.

Ausgabenanpassungen. Forschungen zum tatsächlichen Ausgabeverhalten von Rentnern zeigen, dass es in späteren Jahren tendenziell abnimmt. Du kannst eine Ausgabenreduzierung ab einem bestimmten Alter modellieren — höhere Ausgaben in den aktiven frühen Jahren, niedrigere in späteren.

Asset-Allokation und Gleitpfade. Lege deine Aktien-/Anleihe-/Bargeld-Mischung fest und konfiguriere optional einen Gleitpfad, der die Allokation im Laufe der Zeit schrittweise verschiebt.

Monte Carlo vs. historische Analyse

cFIREsim bietet zwei Simulationsmodi — und der Unterschied ist wichtig zu verstehen.

Der historische Modus ist wörtlich: Er testet deinen Plan gegen jeden überlappenden Zeitraum im Datensatz. Die Szenarien sind real. Die Crashs und Aufschwünge haben wirklich stattgefunden.

Monte Carlo generiert Tausende zufälliger Renditesequenzen mithilfe von Statistiken aus den historischen Daten. Es kann Risiken aufdecken, die historisch nicht aufgetreten sind, aber statistisch plausibel sind — tiefere oder längere Abschwünge, andere Korrelationsmuster zwischen Aktien und Anleihen.

Beide Modi für dasselbe Szenario zu starten und die Ergebnisse zu vergleichen, liefert nützliche Erkenntnisse: Zeigt Monte Carlo eine deutlich niedrigere Erfolgsquote als die historische Analyse, könnte dein Plan empfindlich auf Sequenzen reagieren, die schlimmer sind als alles, was wir bisher gesehen haben. Liegen sie nah beieinander, ist dein Plan robust über eine breitere Bandbreite möglicher Zukünfte.

Vergleich mit FICalc

FICalc ist ein weiterer FIRE-Simulator ohne Login, der direkt angesprochen werden sollte, da beide Tools ein überschneidendes Publikum ansprechen. FICalc ist übersichtlicher und schneller für eine einfache Entnahmeraten-Überprüfung — Portfolio, Ausgaben und Jahre eingeben, klares visuelles Ergebnis erhalten.

cFIREsim geht bei der Konfiguration tiefer. Der Vergleich ist keine Frage der Qualität; es geht darum, welche Frage du beantworten möchtest.

Nutze FICalc, um schnell eine Entnahmerate zu testen und eine übersichtliche historische Erfolgs-/Scheitern-Aufschlüsselung zu sehen.

Nutze cFIREsim, wenn du Sozialversicherungseinkommens-Phasen modellieren, Entnahmestrategien direkt vergleichen, Monte Carlo parallel zur historischen Analyse ausführen oder ein Ausgabenmuster berücksichtigen möchtest, das sich im Laufe der Zeit ändert.

Für die meisten Menschen, die anfangen, über Ruhestandssimulation nachzudenken, ist FICalc das richtige erste Tool. Sobald du Annahmen stresstesten oder komplexere Einkommensstrukturen modellieren willst, hat cFIREsim die nötige Konfigurationstiefe.

Open Source, von der Community bestätigt

cFIREsim ist Open Source. Der Code ist öffentlich zugänglich, was bedeutet, dass du genau überprüfen kannst, was der Simulator tut — welchen Datensatz er verwendet, wie er „Erfolg” definiert, welche Annahmen in jede Entnahmestrategie eingebaut sind.

Das ist bei Ruhestandsplanungstools besonders wichtig. Wenn ein Simulator dir sagt, dein Plan hat eine Erfolgsquote von 89%, ist diese Zahl nur dann nützlich, wenn du verstehst, was sie bedeutet. Was zählt als Erfolg? Welche Daten treiben die Simulation an? Ein proprietäres Tool bittet dich, seinem Ergebnis zu vertrauen. Ein Open-Source-Tool lässt dich nachprüfen.

Das Tool wurde über viele Jahre in FIRE-Communities ausgiebig diskutiert — auf dem Reddit-Forum r/financialindependence, den Bogleheads-Foren und ähnlichen Räumen. Dieses anhaltende Community-Engagement hat die Methodik validiert und Randfälle aufgezeigt. Der Funktionsumfang spiegelt echte Nutzerbedürfnisse über die Zeit wider.

Erste Schritte

Besuche cfiresim.com und beginne mit einer minimalen Simulation:

1. Setze Portfolio auf deine aktuellen oder geplanten Rentenersparnisse
2. Setze Spending auf die erwarteten jährlichen Rentenausgaben in heutigen Dollar
3. Setze Retirement Length auf die Anzahl der Jahre, die du in Rente zu sein erwartest
4. Klicke auf Run

Das erste Ergebnis liefert dir eine Basis-Erfolgsquote und ein Diagramm, das zeigt, welche historischen Eintrittspunkte gescheitert sind. Von da an teste eine Variable nach der anderen: Reduziere die Ausgaben um 10% und beobachte, wie sich die Erfolgsquote ändert; füge 18.000 $/Jahr Sozialversicherung ab Jahr 15 hinzu; wechsle von konstanten Dollar zu einem variablen Prozentsatz.

Jede Änderung zeigt dir genau, wie empfindlich dein Ergebnis auf diese spezifische Annahme reagiert. Diese Sensitivitätsanalyse ist der eigentliche Wert — nicht ein einziger Prozentsatz, sondern ein Verständnis davon, welche Variablen in deinem Plan wirklich wichtig sind.

Für eine Realitätsprüfung deiner Zahlen vor dem Starten von Ruhestandssimulationen deckt Omni Calculator Zinseszinswachstum, Sparquoten und Portfolioprojektionen über deine Ansparjahre ab.

Ruhestandsplanung erforderte historisch gesehen teure Software, einen Finanzberater oder die Bereitschaft, aufwendige Tabellenkalkulationen von Grund auf neu zu erstellen. cFIREsim bringt eine wirklich rigorose Simulation in einen Browsertab — kostenlos und ohne Registrierung, gestützt auf 150 Jahre reale Marktdaten.

Die entscheidende Frage ist nicht, ob dein Plan in einer Tabellenkalkulation komfortabel aussieht. Sondern ob er die 1970er übersteht.